Aperçu des fonds communs de placement équilibrés

• Mai 1, 2024

Dois-je investir pour la croissance? Ou, principalement pour le revenu? Un «compromis» ou une approche intermédiaire est un fonds commun de placement équilibré. Un fonds commun de placement équilibré est un type de fonds de répartition d'actifs qui investit dans des actions (à la fois ordinaires et privilégiées) et des obligations qui peuvent fournir un revenu ainsi qu'une appréciation du capital. Un fonds commun de placement équilibré est parfois appelé un fonds hybride.

Un fonds équilibré a essentiellement trois objectifs: la préservation du capital tout en visant une croissance à long terme du capital et des revenus courants. Le classement précis et le poids de ces trois priorités peuvent parfois varier pour s'adapter à l'évolution des conditions économiques et du marché. Un fonds équilibré cherchera à atteindre ses objectifs variés en diversifiant ses avoirs sur une large gamme de titres de participation et de créance sur la base d'une formule préétablie telle qu'une allocation de 60% aux actions et 40% aux obligations. Un reste limité est généralement destiné aux instruments du marché monétaire et aux convertibles. Cependant, la pondération spécifique peut être limitée à un minimum ou à un maximum pour chaque classe d'actifs. En outre, le fonds peut limiter les achats d'obligations uniquement à ceux de qualité investment grade. Selon le fonds, un pourcentage spécifique peut également être attribué aux titres à revenu fixe de moindre qualité. La sélection et l'achat d'actions au sein du portefeuille de fonds communs de placement varieront également périodiquement, car elle s'efforce de trouver l'équilibre optimal entre le risque de placement et le rendement. Par exemple, le gestionnaire de fonds ou l'équipe de gestion peut décider d'acheter le stock de sociétés "sous-évaluées" en fonction de leurs résultats historiques et de leurs évaluations par rapport au marché si les perspectives sont jugées plus favorables par rapport à d'autres opportunités d'investissement. Le fonds peut également allouer un certain pourcentage de ses avoirs aux obligations et actions étrangères. La réallocation du portefeuille peut être ajustée en fonction de l'évolution des conditions de marché, des perspectives économiques et commerciales et de la gestion des risques.

Étant donné que les fonds équilibrés cherchent à minimiser la volatilité, ils accusent généralement un retard de performance sur les marchés haussiers. Un fonds équilibré est peu susceptible de plaire aux investisseurs agressifs à la recherche de rendements d'investissement rapides et à indice d'octane élevé. Bien que les fonds communs de placement équilibrés soient moins volatils que les fonds d'actions «purs», car ils protègent davantage la préservation du capital pendant les replis du marché conformément à leur objectif d'investissement, ces fonds ne sont certainement pas sans risque. Un fonds commun de placement équilibré, comme tout autre fonds, peut connaître une baisse de la valeur liquidative. La baisse de la valeur du capital et du rendement des investissements peut être attribuable à toute variété et combinaison de causes et d'événements. Les obligations sont soumises à de nombreux risques tels que le risque d'appel, le risque de crédit, le risque de revenu, le risque de taux d'intérêt et le risque de remboursement anticipé. Un climat économique et commercial généralement faible ou un marché baissier prolongé dans un secteur particulier (par exemple, le marché des actions) peut également avoir une incidence négative sur le rendement et la valeur subséquente du fonds commun de placement. Les titres étrangers sont soumis à des risques inhérents supplémentaires tels que le risque de change et le risque de liquidité et peuvent être affectés par des changements et développements économiques et politiques défavorables. Les décisions d'investissement prises par le gestionnaire de fonds commun de placement ou l'équipe de gestion peuvent également entraîner une sous-performance du fonds par rapport à ses indices de référence pertinents

Les fonds communs de placement équilibrés attirent généralement les investisseurs conservateurs qui recherchent un style de placement «tout-en-un» qui offre une large diversification entre les catégories d'actifs obligataires et boursiers, a un horizon à long terme et peut accepter une certaine mesure des fluctuations du marché. Un fonds équilibré peut être un portefeuille de base dans un portefeuille de fonds communs de placement diversifié et imposable ou dans un compte de retraite à imposition différée.

À des fins d'information et non comme un conseil.

Instructions Vidéo: Parlons de placements avec Paul Boyne - Fonds équilibré mondial à rendement stratégique Manuvie (Mai 2024).