Protection du marché baissier

• Mai 18, 2024

Cette semaine a été assez traumatisante pour de nombreux investisseurs en bourse. Les industriels DOW, le S&P 500 et le Nasdaq ont tous flirté avec le territoire baissier «officiel». La bourse est considérée comme baissière lorsqu'elle diminue d'au moins 20% par rapport à son sommet. Les principaux indices sont désormais en baisse de 18% à 19% + par rapport à leurs pics et la moyenne industrielle de DOW est revenue au même niveau qu'il y a environ 2 ans.

Quelques faits saillants de cette semaine ont montré le ying et le yang des marchés financiers. Les actions de General Motors ont chuté à leur plus bas niveau en 53 ans tandis que l'indice CRB (un indice qui suit les prix des produits de base) a atteint un sommet sans précédent.

La semaine dernière sur le marché boursier, nous l'espérons, a fait ressortir quelques points qui ont été soulignés dans les articles précédents. Le premier point est qu'investir dans un fonds indiciel, tel qu'un indice S&P 500, qui suit les moyennes des principales actions et détient des actions comme General Motors n'est pas un moyen intelligent pour le petit investisseur d'essayer de gagner de l'argent. Au cours des 10 dernières années, le rendement du S&P 500 est désormais négatif!

La stratégie d'achat et de maintien n'est qu'un mythe que Wall Street continue de pousser sur Main Street. Cela ne fonctionne tout simplement pas. Wall Street omet commodément des faits historiques tels que les suivants: Les DOW Industrials ont atteint 1000 pour la première fois en 1966 et n'ont pas retrouvé ce niveau avant 1982. Il a fallu plus de 15 ans pour atteindre le seuil de rentabilité!

Le deuxième point à souligner pour les investisseurs individuels est d'examiner comment les grands investisseurs qui réussissent gagnent leur argent à long terme. Dans l'article précédent sur les fonds de dotation des collèges très réussis à Harvard et Yale, nous avons expliqué comment ils ont fait de grands rendements pendant plus de deux décennies.

L'une des façons dont ces fonds ont fait de grands rendements à long terme sur leur argent a été d'allouer une partie décente de leurs fonds d'investissement aux produits de base. L'une des raisons pour lesquelles les fonds Harvard et Yale font une telle allocation est que les deux classes d'actifs (actions et matières premières) vont généralement dans des directions opposées - le ying et le yang des marchés financiers.

Un bon exemple peut être trouvé dans l'histoire récente des marchés financiers. Dans les années 70, les actions ont traversé un horrible marché baissier qui a duré plus d'une décennie tandis que les matières premières bénéficiaient d'un formidable marché haussier qui a duré des années. Dans les années 80 et 90, les actions jouissaient peut-être du plus grand marché haussier de l'histoire tandis que les matières premières étaient absolument ravagées. Maintenant dans les années 00, il semble s'être à nouveau inversé, les actions américaines n'allant nulle part et les matières premières jouissant d'un énorme marché haussier.

Les fonds de dotation Harvard et Yale affichent en moyenne une allocation de 15% aux matières premières. Pourtant, la plupart des investisseurs individuels n'ont pas investi dans les matières premières. CHAQUE investisseur devrait avoir au moins une petite partie de son portefeuille investi dans le secteur des matières premières.

Une façon de participer au secteur des produits de base consiste simplement à acheter des actions d'entreprises qui produisent des produits de base. Les bénéfices de ces sociétés augmenteront en synchronisation avec les prix qu'elles reçoivent sur les produits qu'elles vendent. Le cours des actions de ces sociétés devrait suivre les bénéfices à la hausse. Quelques exemples de premier plan de ce type d'entreprises pourraient inclure: dans le secteur de l'énergie - Petrobras (PBR), dans le secteur des métaux - BHP Billiton (BHP), dans le secteur agricole - Potasse (POT). Il existe bien sûr de nombreux autres stocks.

Il existe une différence majeure entre le marché haussier des matières premières des années 70 et le marché haussier actuel. Les marchés des matières premières eux-mêmes ne sont plus uniquement le domaine des riches. Avec l'avènement de nombreux ETF (Exchange Traded Funds) et ETN (Exchange Traded Notes), même le plus petit investisseur peut obtenir une exposition directe aux marchés des matières premières. Comme indiqué dans les articles précédents, les ETF et ETN se négocient comme des actions et peuvent être achetés et vendus par n'importe quel courtier en valeurs mobilières aussi facilement que General Electric ou Apple Computer.

Ces ETF et ETN sont de toutes formes et tailles. Un investisseur peut acheter un ETF ou ETN basé sur un indice de matières premières qui couvre tous les produits échangés, ou un investisseur peut acheter un ETF ou ETN basé sur un secteur spécifique tel que l'énergie, ou un investisseur peut acheter un ETF ou ETN basé sur un marchandise individuelle spécifique.

Fatigué de payer par le nez à la pompe à essence? Gagnez de l'argent en achetant un ETF à base d'essence qui augmentera en valeur à mesure que le prix de l'essence augmentera. Fatigué de payer des factures de chauffage exorbitantes en hiver? Gagnez de l'argent en achetant un ETF basé sur le gaz naturel ou le mazout qui augmentera en valeur comme le produit. Ces ETF et ETN sont vraiment un moyen simple et facile pour les investisseurs de diversifier leur portefeuille et, espérons-le, de gagner de l'argent.

Instructions Vidéo: Écart baissier sur options d'achat (Mai 2024).