Le secret d'un investissement réussi

• Mai 8, 2024

Malgré le fait que bon nombre des soi-disant pousses vertes de l'économie brunissent, la machine de propagande à Wall Street continue de tourner. Wall Street dit au public d'acheter, d'acheter, d'acheter .....

Voici quelque chose qu'ils ne vous disent pas. Barry Ritholtz du blog The Big Picture contient des données intéressantes. Les données montrent ce qui se serait produit si quelqu'un avait investi 10 000 $ chaque 1er janvier de 1994 à 2009 dans l'indice S&P 500 avec dividendes réinvestis ou dans des CD bancaires.

L'argent investi dans des CD de banque vaudrait désormais 207 509 $ alors que l'argent investi dans le S&P 500 ne coûterait désormais que 178 253 $. D'autres études ont montré que de 1968 à 2009, les obligations ont en fait surperformé les actions. Des stocks à long terme?

Et n'oublions pas qu'au cours des 10 dernières années, l'indice S&P 500 a perdu 37% avant les dividendes. En revanche, au cours des 10 dernières années, l'or a gagné 325%. Des stocks à long terme?

La décision de l'endroit où investir son argent - actions, obligations, matières premières - est extrêmement importante. Après tout, la personne moyenne n'a que 40 ans au maximum pour épargner en vue de sa retraite. Ils ne peuvent pas attendre des décennies pour que le marché boursier revienne à l'équilibre.

Comment la personne moyenne sait-elle où mettre son argent? Il faut identifier où nous en sommes dans le "cycle séculaire du marché". L'histoire a montré que de nombreux marchés financiers traversent un cycle, du pic au creux, d'environ 17 à 20 ans.

Pour les investisseurs, un problème clé est qu'un "cycle séculaire" global, du pic au creux, et de retour au creux, peut prendre 35 ans. C'est une grande partie des années de salaire d'une personne, ce qui laisse peu de place à tout faux pas pour obtenir le bon stade du cycle.

Il est donc essentiel de déterminer où nous en sommes dans le cycle, car cela affectera probablement les rendements au cours de la prochaine décennie. Et comme les gens passent au plus 40 ans de leur vie à épargner pour leur retraite, ne pas savoir où nous en sommes dans le cycle entraîne des erreurs et des pertes.

Des exemples récents de ces cycles incluent la période de 1966 à 1983 où le marché boursier américain n'a rien fait pendant que les matières premières montaient en flèche; la période de 1983 à 2000 où les actions américaines ont monté en flèche et les matières premières ont fortement chuté; et la période de 2000 à nos jours où les stocks ont chuté et les produits de base ont augmenté.

Alors, où en êtes-vous maintenant dans les cycles ici aux États-Unis? Si nous définissons le marché baissier actuel des actions comme ayant commencé en 2000, nous ne pourrons être qu'à mi-chemin de l'ensemble du cycle baissier.

Des obligations? Le marché haussier y est TRÈS étendu (grâce à l'ingérence de la Réserve fédérale), ayant commencé à peu près en 1981 lorsque Paul Volcker a écrasé l'inflation. Les investisseurs étrangers semblant être des vendeurs prêts, le marché baissier des obligations pourrait être proche.

Matières premières? Si nous regardons strictement le cycle, c'est juste l'opposé du cycle des actions - nous semblons être à mi-chemin du cycle haussier.

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