Où investir à long terme

• Mai 11, 2024

Dans l'article de cette semaine, je voulais revisiter un thème sur lequel j'avais écrit l'année dernière. Ce thème était l'importance pour les investisseurs américains d'allouer une partie de leur portefeuille global aux actions internationales.

Beaucoup de ces marchés internationaux ont été battus au cours de la dernière année encore plus que le marché américain. Une grande partie de la tourmente financière sur les marchés étrangers a été causée par leurs banques achetant sans le savoir une grande partie des actifs toxiques que Wall Street vendait.

Les investisseurs de Wall Street ont vendu tout ce qu'ils possédaient à l'étranger pour ramener l'argent à la "sécurité" des États-Unis.

Pour illustrer mes réflexions sur cette stratégie de Wall Street, voici une analogie - une explosion nucléaire s'est déclenchée à Wall Street. Au lieu de s'éloigner le plus possible de Ground Zero, les gestionnaires de fonds de Wall Street ont couru à toute vitesse vers l'explosion!

Le cas à long terme

Voici quelques raisons pour lesquelles investir à long terme dans des actions internationales est toujours une bonne idée.

Il existe plusieurs types de risques d'investissement, y compris le risque d'être laissé pour compte. À long terme, la majeure partie de la croissance économique que le monde connaîtra au cours des prochaines décennies se produira en dehors des frontières des États-Unis.

Voici quelques données de la Banque mondiale:
1) Aujourd'hui, les États-Unis et l'Asie représentent chacun 28% de l'économie mondiale. C'est un total de 56% combinés.
2) Dans vingt-cinq ans, la Banque mondiale estime que la part de l'Amérique dans le gâteau économique mondial aura chuté à 24%. Cependant, la part de l'Asie dans le gâteau économique mondial aura grimpé à 55%!

Bref, dans un peu plus de deux décennies, l'Asie sera le double de la puissance économique des États-Unis aujourd'hui. Pourtant, quiconque regarde CNBC et d'autres médias financiers penserait le contraire.

La plupart des investisseurs individuels connaissent le célèbre professeur de la Wharton Business School Jeremy Siegel pour son livre le plus vendu - "Stocks for the Long Run: The Definitive Guide to Financial Market Returns and Long-Term Investment Strategies", qu'il a mis à jour en novembre 2007.

Le professeur Siegel a récemment déclaré que les idées reçues de longue date sur l'investissement international devraient être rejetées par la fenêtre. La sagesse conventionnelle de Wall Street est qu'un investisseur ne devrait pas détenir plus de 5% à 15% en actions internationales.

Selon le professeur Siegel, le véritable risque auquel les investisseurs américains sont confrontés est de se laisser distancer financièrement en raison du trop petit nombre de portefeuilles alloués aux marchés étrangers à croissance rapide. Le professeur Siegel poursuit en disant que les conseillers financiers qui s'en tiennent à l'ancien modèle d'allocation d'actifs (et la plupart des conseillers financiers le font toujours) rendent un mauvais service à leurs clients.

Siegel estime désormais que les investissements internationaux devraient représenter environ 40% de votre portefeuille total. Ces avoirs peuvent comprendre soit des fonds communs de placement ou des FNB internationaux, soit des actions internationales individuelles.

J'ajouterais également à cette catégorie des actions qui font une grande partie de leurs affaires à l'étranger, comme McDonald's, Coke, Monsanto, etc.

Comme toujours, n'hésitez pas à me contacter pour tout commentaire ou question que vous pourriez avoir.

Instructions Vidéo: BOURSE : Investissement à Court Terme VS Long Terme (Mai 2024).