Un regard neuf sur les obligations d'épargne américaines

• Mai 3, 2024

La crise financière en cours, les turbulences boursières, l'effondrement et l'incertitude entourant le secteur du logement et l'effondrement de grandes banques apparemment solides ont des millions d'investisseurs individuels se précipitant pour des paradis d'investissement «sûrs». La sécurité du capital plutôt que la recherche d'un rendement plus élevé est devenue l'objectif principal de nombreuses personnes aujourd'hui. De nombreuses personnes examinent de plus près les endroits traditionnels pour thésauriser de l'argent comme les banques qui étaient autrefois considérées comme des endroits lourds mais sûrs à la lumière des récentes défaillances bancaires et des pressions économiques subséquentes sur les marchés du crédit. Y a-t-il d'autres options que le certificat bancaire de dépôts et les comptes d'épargne? Alors que «sécurité» est un terme relatif; aucun investissement n'est jamais vraiment garanti, pas même un «à faible risque»; un investissement qui retient beaucoup l'attention est les obligations d'épargne américaines.

De nombreuses personnes soucieuses de la sécurité du capital jettent un regard neuf sur les obligations d'épargne américaines qui, pendant de nombreuses années, en particulier pendant la période des années 90, ont souvent été rejetées de manière condescendante par un nombre important d'investisseurs et de gestionnaires de fonds professionnels. Les investissements «ordinaires» à faible rendement ne valent même pas la peine d'être discutés dans la même veine que d'autres investissements «sérieux» tels que les fonds communs de placement. Les obligations d'épargne n'avaient pas le glamour et le potentiel de croissance élevé (et bien sûr, la volatilité) des fonds négociés en bourse ou des fonds spéculatifs. Maintenant, certains de ces mêmes investisseurs et gestionnaires de fonds affluent vers les obligations d'épargne américaines. Quels sont les avantages des obligations d'épargne américaines?

1. «Coffre-fort» en ce sens qu'ils sont émis et soutenus par la pleine foi et le crédit du gouvernement des États-Unis. Remarque spéciale: ils ne sont pas assurés tels que les certificats bancaires de dépôts qui sont assurés par la FDIC.

2. Exonéré des taxes locales et d'État; contrairement aux intérêts gagnés sur les certificats bancaires de dépôt et les comptes d'épargne qui sont imposés comme un revenu ordinaire. Les obligations d'épargne sont cependant soumises à l'impôt fédéral.

3. Peut être acheté via TreasuryDirect.

4. L'option SmartExchange disponible via TreasuryDirect permet aux investisseurs de convertir les obligations papier des séries E, EE et I en obligations électroniques.

Il existe deux types d'obligations d'épargne qui intéressent principalement les investisseurs individuels: les obligations de série EE et de série I. Il convient de noter que les intérêts sur les obligations des séries EE et I sont composés semestriellement pendant 30 ans.

Les obligations de série EE, si elles ont été achetées le 1er mai 2005 ou après cette date, rapportent un taux d’intérêt fixe qui est très utile aux investisseurs pour déterminer la valeur de leurs obligations. Les obligations de série EE peuvent être achetées par voie électronique ou sur papier. Les obligations électroniques EE sont vendues à leur valeur nominale et peuvent être achetées auprès de TreasuryDirect tandis que les obligations papier de la série EE sont vendues à la moitié de leur valeur nominale. L'achat maximal autorisé pour les obligations électroniques ou papier de la série EE est de 5 000 $ par année civile. Remarque spéciale: les obligations papier EE sont vendues en quantités prédéterminées: 50 $, 75 $, 100 $, 200 $, 500 $, 1000 $, 5000 $ et 10 000 $.

L'obligation de série I est basée sur deux types de taux: un taux fixe et le taux d'inflation. Le «I» de l'obligation de série I représente l'inflation, car l'obligation est liée à un indice de référence; dans ce cas, le taux d'inflation. L'objectif des obligations de série I est de suivre le rythme de l'inflation. Vous pouvez acheter des obligations papier de série I sous forme papier ou électronique. Les obligations papier I sont vendues en coupures de 50 $, 75 $, 100 $, 200 $, 500 $, 1000 $, 5000 $. Point clé: la série I est vendue à sa valeur nominale et paie un taux d'intérêt fixe ainsi qu'un taux d'inflation semestriel variable. Le taux de semi-inflation est annoncé deux fois par an par le Bureau Public de la Dette: 1er mai et 1er novembre. Il est basé sur le CPI-U (Indice des prix à la consommation pour tous les consommateurs urbains).

Y a-t-il un inconvénient à investir dans des obligations d'épargne?

Le manque de liquidité est un inconvénient majeur pour les investisseurs qui ont besoin d'accéder à des liquidités. Les obligations d'épargne, qu'elles soient de série EE ou I, ont les mêmes restrictions. Les particuliers doivent attendre au moins un an avant de rembourser l'obligation et si l'obligation est remboursée avant 5 ans, ils perdront leurs intérêts au cours des 3 derniers mois. Si l'obligation est remboursée après 5 ans, les investisseurs n'encourront pas de pénalité.

Instructions Vidéo: Comment investir en période de taux bas ? (Mai 2024).