Avantages du fonds indiciel

• Mai 3, 2024

Vous avez donc de l'argent à investir et vous voulez être dans des actions et des obligations. Vous avez décidé de préférer la diversité d'un fonds, mais maintenant quoi? Vous optez pour un fonds géré par un particulier ou un conseil d'administration avec une expertise en sélection de titres? Suivez-vous simplement l'ensemble du marché avec un fonds indiciel?

La principale distinction entre un fonds géré et un fonds indiciel est que l'indice imite simplement une partie du marché boursier (selon le fonds indiciel choisi); tandis qu'un fonds géré dépend d'un gestionnaire ou d'un groupe de gestionnaires pour choisir les actions du fonds et décider quand acheter ou vendre pour maximiser les rendements et compenser les pertes.

De toute évidence, le fonds géré sonne d'abord mieux. Qui ne veut pas qu'une personne expérimentée améliore son retour et la protège des pertes? On pourrait penser avec la complexité du monde de l'investissement qu'un expert compétent serait le meilleur choix. Cependant, certains pièges existent avec les fonds gérés.

Premièrement, les frais de la plupart des fonds gérés, appelés investissements actifs, sont plus élevés que ceux d'un fonds indiciel, les investissements passifs. À première vue, cela semble raisonnable dans la mesure où vous payez pour l'expertise du gestionnaire de fonds. Cependant, pour justifier ces coûts plus élevés, un fonds doit constamment battre le marché et par extension battre l'indice. La plupart n'en ont pas. En fait, 60 à 65% des fonds gérés perdent face aux fonds indiciels sur une période de cinq ans. Les chances d'acheter un fonds qui continue de battre le marché sont donc décourageantes. Ajoutez à cela le fait que le fonds doit alors battre encore plus le marché pour surmonter ses frais plus élevés et il devient évident que l'indexation offre plus d'avantages.

Deuxièmement, si ces gestionnaires actifs sont si experts dans leur domaine, pourquoi leurs fonds perdent-ils de l'argent lorsque le reste du marché plonge? N'auraient-ils pas dû être plus sages que l'investisseur moyen? Après tout, ils avaient toutes les informations sur les sociétés du fonds qui manquent à un investisseur moyen.

Un troisième inconvénient des fonds actifs est qu'ils négocient plus fréquemment. En raison de cette négociation active, le chiffre d'affaires du portefeuille est plus élevé, ce qui signifie l'achat et la vente d'actions plus fréquemment. Cela se traduit par plus d'impôts pour l'investisseur puisque chaque fois qu'un titre est vendu, un gain ou une perte en capital se produit. Peut-être que davantage d'impôts seraient acceptables si les échanges fréquents aboutissaient à des rendements supérieurs au marché. Cela n'arrive pas souvent.

Et les fonds indiciels? Les avantages des fonds indiciels sont un faible coût (moins de frais) et des chances plus élevées de gagner ce que le marché rapporte. Le fonds achète simplement toutes les actions de l'indice qu'il suit. Il n'y a ni équipe de direction ni conseil, donc personne à qui un salaire est versé. Par conséquent, les coûts sont maintenus bas. Juste une note, n'achetez jamais dans un fonds de chargement. On vous dira que c'est parce que vous payez pour l'expertise du fonds. Ne le croyez pas. Il existe de nombreux fonds sans frais qui font un excellent travail à faible coût. Surtout n'achetez pas un fonds indiciel chargé. Aucune expertise particulière n'est impliquée dans le suivi d'un indice. Les fonds indiciels n'achètent ou ne vendent une action que lorsque leur indice sous-jacent change. Par conséquent, le taux de rotation du portefeuille est très faible et, par conséquent, moins d'impôts.

Tout cela se traduit par un fonds qui équivaut à un rendement du marché moins une petite dépense. Bien que cela ne puisse pas sembler être le meilleur rendement que vous pouvez obtenir, en particulier lorsqu'il est frappé par un marché baissier, le fait est que la plupart des fonds actifs ne retourneront même pas l'équivalent du marché, puis soustraire des frais encore plus élevés. Ajoutez les taxes plus élevées du chiffre d'affaires du portefeuille et vous payez beaucoup pour l'expertise d'un fonds actif.

Puis-je recommander mon ebook, investir 10 000 $ en 2013

Instructions Vidéo: Trackers et ETF Comment ça marche ? (Mai 2024).