Le comptable de Madoff et la débâcle financière

• Mai 11, 2024

Lorsque le plan Ponzi de Bernard Madoff a été révélé, le monde avait des questions concernant son auditeur. Où était l'auditeur de Madoff? demanda Financial Week.

La Securities and Exchange Commission, SEC, a accusé l'auditeur de Madoff de fraude.

La plainte de la SEC allègue que Friehling a activé le système Ponzi de Madoff en déclarant faussement, dans les rapports d'audit annuels, que F&H a audité les états financiers de BMIS conformément aux normes d'audit généralement reconnues (GAAS), y compris les exigences pour maintenir l'indépendance de l'auditeur et appliquer des procédures d'audit concernant la conservation des titres .

F&H a également déclaré que les états financiers de BMIS étaient présentés conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) et que Friehling avait examiné les contrôles internes de BMIS, y compris les contrôles sur la garde des actifs, et n'avait constaté aucune insuffisance significative. Selon la plainte de la SEC, Friehling savait que BMIS distribuait régulièrement les rapports d'audit annuels aux clients de Madoff et que les rapports avaient été déposés auprès de la SEC et d'autres autorités de réglementation.

La plainte de la SEC allègue que toutes ces déclarations étaient substantiellement fausses parce que Friehling et F&H n'ont pas effectué un audit significatif de BMIS et n'ont pas effectué de procédures pour confirmer que les titres que BMIS prétendument détenait pour le compte de ses clients existaient même.

Au lieu de cela, la SEC allègue que Friehling a simplement prétendu mener des procédures d'audit minimales de certains comptes pour donner l'impression qu'il effectuait un audit, puis n'a pas documenté ses prétendues constatations et conclusions comme l'exige le GAAS. S'ils étaient correctement énoncés, ces états financiers, ainsi que les informations liées à BMIS concernant les réserves obligatoires, auraient montré que BMIS devait des dizaines de milliards de dollars de dettes supplémentaires à ses clients et était donc insolvable.

Selon la plainte de la SEC, Friehling n'a pas non plus mené de procédures d'audit en ce qui concerne les contrôles internes de BMIS et n'avait aucune base pour affirmer que BMIS n'avait pas d'insuffisance matérielle. Craignant que son travail pour BMIS ne fasse l'objet d'un examen par les pairs, comme l'exigent les comptables qui effectuent des audits, Friehling a menti à l'American Institute of Certified Public Accountants pendant des années et a nié avoir effectué des travaux d'audit.

La SEC allègue en outre que Friehling et F&H ont obtenu des gains mal acquis grâce à une compensation de Madoff et de BMIS, ainsi que du retrait des déclarations des comptes détenus à BMIS au nom de Friehling et des membres de sa famille.
La plainte de la SEC allègue spécifiquement que Friehling et F&H ont violé l'article 17 (a) de la Securities Act, violé et aidé et encouragé les violations de l'article 10 (b) de la Loi sur l'échange et de la règle 10b-5 en vertu de cet article, et aidé et encouragé les violations des articles 206 (1) et 206 (2) de la Loi sur les conseillers, article 15 (c) de la Loi sur l'échange et règle 10b-3 en vertu de celle-ci, et article 17 de la Loi sur l'échange et règle 17a-5 en vertu de celle-ci. Entre autres choses, la plainte de la SEC vise des sanctions financières et une ordonnance du tribunal exigeant que Friehling et F&H renoncent à leurs gains mal acquis.

Éviter les évaluations par les pairs

La plainte déposée auprès du tribunal de district du district sud de New York, compte no. 5 déclare: «Outre la conduite alléguée ci-dessus, Friehling a faussement déclaré à l'American Institute ofCertified Public Accountants (« AICPA ») qu'il n'était pas engagé dans des travaux d'audit. Ce faisant, Friehling a évité les exigences de l'AICPA en matière d'examen par les pairs applicables aux auditeurs, ce qui pourrait avoir révélé que son soi-disant travail d'audit pour BMIS était une imposture et aurait pu exposer BMIS à un examen plus approfondi. Friehling a également favorisé la fraude en autorisant BMIS à envoyer des documents de confirmation de compte à ses clients en identifiant faussement F&H comme comptable indépendant de BMIS et en déclarant que F&H a effectué des audits de BMIS. De plus, Friehling prétendait exécuter les procédures convenues sur les comptes de certains clients de BMIS qui l'avaient demandé. En fait, Friehling n'a pas soumis ces comptes à de telles procédures, mais il a néanmoins déclaré à ces clients et à leurs auditeurs qu'il avait effectué les procédures et n'avait constaté aucun problème. Toutes ces actions ont été conçues et ont protégé BMIS et Madoff de tout contrôle réel de la part des régulateurs, des clients "et des auditeurs qualifiés".

Principes de conduite professionnelle

Les principes de conduite professionnelle, article I, Responsabilités stipulent: «En tant que professionnels, les comptables publics certifiés jouent un rôle essentiel dans la société. Conformément à ce rôle, les membres de l'American Institute of Certified Public Accountants ont des responsabilités envers tous ceux qui utilisent leurs services professionnels. Les membres ont également la responsabilité continue de coopérer entre eux pour améliorer l’art de la comptabilité, maintenir la confiance du public et assumer les responsabilités particulières de la profession en matière d’autonomie.Les efforts collectifs de tous les membres sont nécessaires pour maintenir et améliorer les traditions de la profession. »
Si cette entreprise avait suivi les procédures établies, il est plus probable qu'improbable que cette débâcle financière aurait été évitée. Maintenant, de nombreux juricomptables recueilleront des informations et prépareront des calendriers qui aideront un juge à rendre un verdict juste dans cette affaire.
Notre engagement est de garder nos responsabilités dans la réalisation de nos engagements professionnels. Nous devons exercer des jugements professionnels et moraux sensibles dans toutes nos activités.

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